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삼성증권에서 07일 더존비즈온(012510)에 대해 'AI SW 기업으로 관심 증가'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다.


◆ 더존비즈온 리포트 주요내용
삼성증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 '4분기 매출 YoY 성장률은 8%로 둔화되었으나, 외주 용역비 감소 효과가 지속되며 영업이익은 YoY 25% 증가하여 컨센서스를 21% 상회. '25년에는 대형 고객사 수주 확대로 추가적인 수익성 개선은 쉽지 않을 전망이나, ONE AI 고객사가 빠르게 성장하고 있어 AI SW 기업으로서 밸류에이션 상승 기대. 최근 주가 상승으로 글로벌 SW 업체 대비 밸류에이션 매력은 제한적. 단기 주가는 ONE AI 증가 속도와 글로벌 AI 기업에 대한 관심도에 따라 높은 변동성을 보일 전망'라고 분석했다.


◆ 더존비즈온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 64,000원 -> 67,000원(+4.7%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 오동환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2025년 01월 02일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 64,000원 대비 4.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 07일 43,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 67,000원을 제시하였다.


◆ 더존비즈온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,375원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 88,375원 대비 -24.2% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 73,000원 보다도 -8.2% 낮다. 이는 삼성증권이 더존비즈온의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,571원 대비 16.9% 상승하였다. 이를 통해 더존비즈온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.