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신한투자증권에서 13일 더존비즈온(012510)에 대해 '글로벌 AI S/W 동조화 시작'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 더존비즈온 리포트 주요내용
신한투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 '글로벌 AI S/W 상승 이유와 다를 것 없음. 글로벌 AI S/W와 주가 동조화. 1) 클라우드 전환기 매출 성장, 2) OneAI 침투율 상승으로 수익성 개선 등 주가 재평가 요인에 주목. ‘25년 AWS와 일본 시장 진출, 테크핀레이팅스, 인터넷뱅크 진출 이벤트 기대 유효. 3Q24 Review: 별도 영업이익 서프라이즈, 증익 사이클 지속. 실적 추정치와 목표주가 상향, 목표주가는 기존 대비 13.6% 상향한 100,000원 제시. 25년 주당순이익(EPS)에 목표 주가수익비율(PER) 48.7배(‘19~23년 평균) 적용, 실적 성장, 해외 진출, 신사업 기대가 반영될 시기.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '[3Q24 별도] 매출액 876억원(+6.6% 이하 전년동기대비), 영업이익 249억원(+63.3%)을 시현. 영업이익률은 28.4% 기록, 이는 1분기와 2분기 대비 각 5.9%p, 5.2%p 개선. Amaranth10 전환과 OneAI 도입이 수익성 개선세를 주도. 고수익성의 OneAI 도입 속도 감안시 영업이익률 증가 지속될 것. 아마란스10 매출액은 전년대비 195.0% 증가, 매출액 비중 12.0% 기록. 3분기 누적 Amaranth10 1,300개사, OneAI 1,000개사 확보. 연결 매출액 970억원(+14.5%), 영업이익 201억원(+20.7%) 기록.'라고 밝혔다.


◆ 더존비즈온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 88,000원 -> 100,000원(+13.6%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 이병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 05월 10일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 88,000원 대비 13.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 01일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 100,000원을 제시하였다.


◆ 더존비즈온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 80,143원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 24년 07월 17일 발표한 키움증권의 100,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 80,143원 대비 24.8% 높은 수준으로 더존비즈온의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 80,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,200원 대비 28.8% 상승하였다. 이를 통해 더존비즈온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.