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LS증권에서 25일 현대모비스(012330)에 대해 'AMPC 보조금 축소 가능성'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
LS증권에서 현대모비스(012330)에 대해 'AMPC 축소 가능성 증가: 내년부터는 AMPC 보조금 수취가 가능할 전망이었으나, 트럼프 당선으로 보조금 폐지에 가능성 증가. 동사는 미국 전동화 공장에 약 1.6조원 규모의 Capex를 집행. AMPC 보조금을 통해 투자금의 상당 부분을 회수할 가능성도 있었으나, 혜택 감소 시 단기적으로 수익성 악화를 야기할 것으로 예상. HMGMA에서 하이브리드 혼류 생산이 본격화된다면 AMPC 보조금 규모가 축소될 가능성도 존재. 전기차 판매 약세로 고정비 부담이 높아질 우려도 있음'라고 분석했다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 310,000원 -> 310,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 11월 20일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 310,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 20일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 310,000원을 제시하였다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 318,542원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 318,542원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신영증권의 265,000원 보다는 17.0% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 318,542원은 직전 6개월 평균 목표가였던 304,318원 대비 4.7% 상승하였다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.