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BNK투자증권에서 20일 현대모비스(012330)에 대해 '지분법 포함한 지배순이익 기준 TSR 30% 이상 제시'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '차기 주주환원 정책에 대해서는 기존 지분법 제외한 기준에서 벗어나 지분법을 포함한 지배순이익에서 현금배당액과 자사주 매입/소각금액을 나눈 기준으로 총주주환원율 TSR 30% 이상으로 확대할 계획이며, 주가수준을 고려하여 현금 배당과 자사주 매입을 탄력적으로 운영하겠다고 언급. '25년~27년까지 TSR 30% 이상을 제시함에 따라 총주주환원액이 '24년 0.6조원에서 각각 1.3/1.4/1.6조원 으로 확대될 전망. 대략 현금배당 20%, 자사주 매입/소각 10% 수준을 가정할 때 주당배당금은 '24년 5,000원에서 '25~27년 9,600/10,800/12,000원으로 확대될 전망이며, 자사주 매입/소각은 '24년 1,500억원 규모에서 '25~27년 4,300/4,600/5,000억원으로 확대될 전망'라고 분석했다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 350,000원 -> 350,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2024년 10월 29일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 350,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 03일 310,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 350,000원을 제시하였다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 317,917원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 317,917원 대비 10.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 400,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 317,917원은 직전 6개월 평균 목표가였던 306,136원 대비 3.8% 상승하였다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.