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현대차증권에서 22일 OCI홀딩스(010060)에 대해 '하반기는 불확실성이 높아지는 시기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 95,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ OCI홀딩스 리포트 주요내용
현대차증권에서 OCI홀딩스(010060)에 대해 '2Q24 실적은 컨센서스를 하회할 전망. 폴실리콘 사업 및 DCRE 부진. 미국의 대중국 관세 면제가 6월부터 철회. 중국 업체들의 가동률 하락으로 폴리실리콘 물량 감소. 당분간 미국 내 재고 소진을 위해 미국향 수요는 부진할 가능성이 높음. 향후 부광약품 지분 추가 인수, 제약사업 확장 등 불확실성은 부담. 목표주가 95,000원으로 하향하나, 저평가를 감안해 투자의견은 유지.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '2Q24 실적은 매출액 1.0조원(+19.6% qoq, +74.0% yoy), 영업이익 993억원(-0.2% qoq, -24.8% yoy) 기록하여 컨센서스 하회 전망. 미국이 동남아 우회 중국산 태양광 제품에 대해 관세 면제를 6/6 부로 철회. 이후, 동남아시아 내 중국 태양광 업체들의 공장이 가동을 중단하는 등 Value Chain 전반으로 중국 업체들의 가동률이 조정 중. 동사 역시 이와 같은 영향을 받는 중.'라고 밝혔다.


◆ OCI홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 140,000원 -> 95,000원(-32.1%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2024년 05월 08일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 -32.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 95,000원을 제시하였다.


◆ OCI홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 118,143원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 118,143원 대비 -19.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 89,000원 보다는 6.7% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 OCI홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 118,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 156,500원 대비 -24.5% 하락하였다. 이를 통해 OCI홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.