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신한투자증권에서 12일 한샘(009240)에 대해 '느리지만 분명한 회복'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 78,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한샘 리포트 주요내용
신한투자증권에서 한샘(009240)에 대해 '주가 부양안 기대 약화에도 실적 및 배당이 주가 견인. 단기 주가 상승 요인이었던 주가 부양안 기대는 약화(인수금융 LTV 테스트 유예 가능성). 그러나 B2C부문 실적 개선, 8%대의 높은 배당수익률이 주가 상승 지지 판단'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3Q24 B2C부문 실적 개선 전망. 계절적 비수기 및 이른 추석 연휴에도 2Q24의 실적 보인 것으로 파악. 1) 주택 거래량에 후행한 리모델링 수요 증가, 2) 타겟 마케팅, 박람회 참여 등을 통한 영업 강화, 3) 온오프라인 통합 마케팅 등의 효과로 파악. 입주물량 축소 따른 B2B 매출 둔화로 매출 성장률은 약화되겠으나, 상대적으로 수익성 높은 B2C부문 매출 증가 및비효율 채널 축소로 영업이익률 분기별 개선세는 지속 가능할 전망. 실적은 4Q24 이후 더 강화 기대. 금융권 가계부채 관리 강화로 서울/수도권 주택거래량 둔화 불가피하나 지방 주택수요는 회복 기대되기 때문.'라고 밝혔다.


◆ 한샘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 78,000원 -> 78,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 78,000원은 2024년 08월 13일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 78,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 01일 59,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 78,000원을 제시하였다.


◆ 한샘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 68,550원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 78,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 68,550원 대비 13.8% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 72,500원 보다도 7.6% 높다. 이는 신한투자증권이 한샘의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 68,550원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,389원 대비 19.4% 상승하였다. 이를 통해 한샘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.