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LS증권에서 14일 서흥(008490)에 대해 '3Q24 Review'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 서흥 리포트 주요내용
LS증권에서 서흥(008490)에 대해 '3Q24 Review - 외형성장에도 불구하고 영업이익이 하락. 수출비용 상승 & 목표주가 조정. 동사의 투자의견 Hold를 유지하며, 목표주가는 20,000원 → 5,000원(-25.0%)으로 하향. 이는 3Q24 영업이익 기대치 이하의 실적, 2025년 영업이익 추정치 하향(-18.4%), 건강기능 식품 부문에서 둔화된 이익이 아직 회복세를 보이지 않기 때문.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '동사의 3Q24 실적은 매출액 1,666억원(+9.4% yoy), 영업이익 74억원(-21.3% yoy, OPM 4.5%), 순이익(지배주주) 106억원(NPM 6.4%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치 Sales 1,653억원, OP 105원 대비 매출액은 부합했으나, 영업이익은 -29.5% 하회한 것. 참고로 순이익이 높은 이유는 일회성 영업외수익(매각예정자산 처분이익 108억원)이 반영된 것.'라고 밝혔다.


◆ 서흥 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 15,000원(-25.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 08월 14일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 14일 35,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 15,000원을 제시하였다.