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흥국증권에서 23일 이수페타시스(007660)에 대해 '기우(杞憂)'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 62,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이수페타시스 리포트 주요내용
흥국증권에서 이수페타시스(007660)에 대해 '2Q24 매출액 2,047억원(YoY +25.0%), 영업이익 275억원(YoY +50.5%)을 기록. G사의 6세대 AI 가속기향 공급 및 고마진의 스위치 제품 공급으로 인해 Blended ASP가 상승한 것이 호실적의 주요 원인으로 파악. 투자의견을 Buy로 유지하며, 목표주가는 62,000원으로 상향. 기존 추정 대비 ASP 상승 영향이 두드러질 것으로 예상해 2024년 매출 추정치를 8,489억원(YoY +25.7%), 영업이익 1,175억원(YoY +89.0%)로 변경. 시장 우려 대비 동사의 AI 가속기향 수요는 견조한 것으로 파악. 2025 년, AI 가속기향 차세대 제품 및 신규 고객사 추가 공급이 예정되어 있으며, 본격적인 네트워크향 800G 제품 공급이 예정. P, Q가 모두 상승하는 가운데 적극적인 증설까지 이어지고 있기 때문에 IT 인프라 관련 종목 중 최선호주 의견을 유지.'라고 분석했다.


◆ 이수페타시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 58,000원 -> 62,000원(+6.9%)
흥국증권 박희철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 62,000원은 2024년 08월 13일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 58,000원 대비 6.9% 증가한 가격이다.


◆ 이수페타시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,375원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 62,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,375원 대비 -6.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 51,000원 보다는 21.6% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 이수페타시스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,250원 대비 64.9% 상승하였다. 이를 통해 이수페타시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.