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메리츠증권에서 23일 이수페타시스(007660)에 대해 '기다리던 5공장 증설 시작'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 이수페타시스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 이수페타시스(007660)에 대해 '8월 22일 대구시는 이수페타시스와의 국내 5공장 신설 관련 투자협약(MOU) 체결을 발표. [시사점] 1) AI향 가파른 수요 증가 지속 2) 추가 증설에도 MLB 기판 쇼티지 가속화는 현재진행형. [결론] 2분기 빅테크 업체들의 실적발표 핵심은 AI Capex 증가. 빅테크 업체들의 AI Capex 상향은 결국 AI 가속기 판매 증가 및 AI네트워킹 하드웨어 제품의 수요 증가를 의미. 당사는 단기·중장기 모두 이수페타시스의 AI 수요 확대 가시성이 매우 높다고 판단하며 기존 투자의견/적정주가로 커버리지 최선호주 의견 유지. 기존 당사 실적 추정에는 5공장 증설에 대한 부분은 미반영되어 있음. 향후 실적 추정에는 이번 5공장 증설, ASP 상승에 따른 업사이드 리스크만 존재.'라고 분석했다.