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SK증권에서 16일 이수페타시스(007660)에 대해 'ASP, 전분기대비 14% 상승'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 72,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 78.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이수페타시스 리포트 주요내용
SK증권에서 이수페타시스(007660)에 대해 '2분기는 매출액 2,047억원(+25%, 이하 YoY), 영업이익 275억원(+51%)를 기록. 컨센서스(250억원)에 부합. 출하량(Q)은 생산능력(Capa, 캐파) 대부분이 1분기에도 가동되고 있었기에 증가가 없었음. 평균판매가격(ASP)의 변동폭이 눈에 띔. 스퀘어미터당 단가는 전분기대비 14% 상승한 것으로 추정. 10%대 상승폭은 21~22년 이후 11개 분기만에 처음. 목표주가 72,000원, 매수 의견 유지. ① ASP 상승세가 당초 예상보다 가파름. 실적 개선은 이제 시작. 기존제품에서의 단가인상이 본격화되는 MLB 빅싸이클을 전망. ② MLB 기판의 공급부족이 AI 가속기에서 통신장비, 서버장비로 확대되고 있음. 연말 800G 통신장비 기판 공급을 주목. ③ 글로벌 AI 고객사와의 샘플 프로젝트 수가 늘고 있음. 연초보다 두 배 이상으로 늘었음. 미래에 공급을 준비 중인 제품들의 준비 상황이 중요하다는 점을 시사.'라고 분석했다.


◆ 이수페타시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 박형우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2024년 07월 04일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 17일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 72,000원을 제시하였다.


◆ 이수페타시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,875원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,875원 대비 9.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 75,000원 보다는 -4.0% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 이수페타시스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,250원 대비 63.7% 상승하였다. 이를 통해 이수페타시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.