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하나증권에서 27일 GS건설(006360)에 대해 '업황 턴어라운드가 절실'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS건설 리포트 주요내용
하나증권에서 GS건설(006360)에 대해 '투자포인트: 주택의 개선. GS건설 실적 중에서 주택건축이 차지하는 비중은 60% 이상이다. 그 다음으로 차지하는 부문이 신사업(20%)이며 토목과 플랜트가 각각 10%를 차지한다. 전사의 실적 방향은 주택이 끌어가는 셈이다. 대다수의 주택주가 그러하듯이, 주택 매출액은 분양 감소에 따라 2026년까지 감소할 것으로 전망한다. 또한, 대부분의 주택주가 그러하듯이, 주택 마진은 기계적으로 개선될 예정이다. 원가율이 높은 2021~2022년 착공 현장이 2025~2026년 완공으로 실적에서 빠져나가면서 믹스가 개선되기 때문이다. 여기에 전망한대로 2026년부터 부동산 업황이 턴어라운드가 나타나면, 2027년부터는 매출액과 이익 모두 증가하는 구간으로 기대해볼 수 있다.'라고 분석했다.


◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 19,000원 -> 24,000원(+26.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김승준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2025년 02월 06일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 19,000원 대비 26.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 04일 15,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 24,000원을 제시하였다.


◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,389원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 24,389원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 24,389원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,562원 대비 8.1% 상승하였다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.