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BNK투자증권에서 11일 GS건설(006360)에 대해 '주택 모멘텀 부각'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS건설 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 '주택부문 반등 가시화 → 원가율 개선세 뚜렷 + 서울 주택가격 상승세: 2024년 주택부문 원가율(90.7%)이 당초 예상(92~93%)보다 훨씬 양호하게 나왔다. 물론 여기에는 완공현장 정산이익 등 일회성요인이 작용하고 있다. 하지만 인천검단 사고로 인해 매우 보수적으로 적용된 예정원가율이 현실화된 측면이 크다. 즉 향후에도 지속적으로 나타날 수 있다는 것이다. 최근 강남권을 중심으로 서울 집값 반등세가 확산되고 있다. 규제 완화와 공급부족 우려 등이 주요인이다. 서울 등 수도권 주택시장이 반등하면 가장 큰 수혜를 볼 수 있는 업체가 바로 GS건설이다. 주택사업 비중이 높기도 하지만 기본적으로 브랜드 파워에서 경쟁사들보다 우위에 있기 때문이다. 이는 시장 침체 기인 2022년 부터 작년까지 3년간 주택분양 물량의 차이에서 잘 드러난다. 동 기간 GS건설의 분양물량은 6.7만세대로 경쟁 메이저건설사 평균(약 3.8만세대)보다 훨씬 많다'라고 분석했다.


◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 25,000원 -> 25,000원(0.0%)
BNK투자증권 이선일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2024년 11월 12일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 25,000원과 동일하다.


◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,111원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 24,111원 대비 3.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 27,000원 보다는 -7.4% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 GS건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 24,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,562원 대비 6.9% 상승하였다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.