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BNK투자증권에서 04일 녹십자(006280)에 대해 '2024년 4분기에 더욱 늘어날 알리글로 매출액'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 녹십자 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 녹십자(006280)에 대해 '알리글로 미국 수출은 2024년 4분기에 더욱 증가할 것으로 전망되는데 4분기에 5번의 선적이 예정되어 있음. 이에 따라 4분기 알리글로 매출액은 약 440억원이 예상되면서 2024년 연간 매출액 600억원 달성이 가능할 전망. 미국 알리글로는 현재 사보험사 80% 이상이 확보된 상태며 Specialty Pharmcy는추가계약을 통해 물량을 더욱 늘리면서 2025년 매출액 1,500억원 전망, 풀케파 기준 3억불까지 생산이 가능하여 녹십자 전체 이익개선세를 견인할 전망'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '2024년 3분기 연결실적은 매출액 4,649억원(+5.8%YoY), 영업이익 396억원 (+20.8%YoY, OPM 8.5%)을 시현하며 영업이익이 추정치 대비 11.2% 하회. 3Q24 매출액은 1) 알리글로 미국 수출 약 160억원이 인식, 2) 3분기 성수기인 독감백신이 성장세를 견인. 영업이익은 알리글로 미국 수출과 독감백신 매출인식으로 전년대비 20.9% 증가하였으나 자회사인 지씨셀의 연구 개발비 집행으로 27억원 적자가 발생하면서 추정치를 하회'라고 밝혔다.


◆ 녹십자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이달미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 09월 27일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 03일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 210,000원을 제시하였다.


◆ 녹십자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 202,500원, BNK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 24년 11월 04일 발표한 다올투자증권의 210,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 202,500원 대비 3.7% 높은 수준으로 녹십자의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 202,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 144,222원 대비 40.4% 상승하였다. 이를 통해 녹십자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.