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다올투자증권에서 04일 녹십자(006280)에 대해 '알리글로 실적 이상 무'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 녹십자 리포트 주요내용
다올투자증권에서 녹십자(006280)에 대해 '3Q24 실적 Review. 알리글로 판매 개시와 헌터라제 매출 회복에도 불구하고 독감백신 매출 이연과 자회사 실적 부진으로 시장 기대치 하회. 알리글로(IVIG-SN)는 공급 일정에 맞춰 안정적으로 출하되는 중. 연내 3번의 출하 예정. 혈액제제 알리글로는 미국 사보험사 시장 80% 이상 확보 완료. 11개의 SP(전문약국)와 계약 완료했으며 추가적인 계약 체결 중으로 가파른 매출 성장 기대. 알리글로의 미국 처방 확대, 독감 및 대상포진 백신 매출 성장, 헌터라제 매출 회복으로 호실적 이어질 전망. 투자의견 BUY 및 적정주가 21만원 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '3Q24 연결 매출액 4,649억원(+5.8% YoY +11.4% QoQ), 영업이익 396억원(+20.9% YoY, +124.2% QoQ OPM 8.5%) 기록. 알리글로 판매 개시와 헌터라제 매출 회복에도 불구하고 1) 정부 조달 일정 변경에 따른 독감백신 매출 이연과 2) 의사 파업 영향으로 인한 알부민 처방 감소, 3) 자회사 지씨셀의 실적 부진으로 시장 컨센서스 하회. 알리글로는 별도 기준 306억원, 연결(미국 SP 공급) 기준 160억원 기록.'라고 밝혔다.


◆ 녹십자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 이지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 10월 21일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 01일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 210,000원을 제시하였다.


◆ 녹십자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 198,750원, 다올투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 24년 10월 18일 발표한 키움증권의 210,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 198,750원 대비 5.7% 높은 수준으로 녹십자의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 198,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 144,222원 대비 37.8% 상승하였다. 이를 통해 녹십자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.