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SK증권에서 06일 삼성전자(005930)에 대해 '견고해질 저점'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 77,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전자 리포트 주요내용
SK증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '4Q24 영업이익 7.3조원(-20% QoQ)예상. 목표주가 77,000원으로 하향 조정: 메모리에서의 다소 더딘 경쟁력 회복 속 Legacy 시장 내 경쟁 강도 증가로 단기간 내 업종 내 실적 차별화 가시성이 제한적일 것으로 전망되어 Target P/B 를 1.3X로 하향했기 때문. 다만 삼성전자의 현 주가 수준은 12M Fwd. P/B 0.9X 로 역사적 저점 수준이라는 점과 상반기 플래그십 스마트폰 신제품 출시, 낮은 기저에 따른 메모리 믹스의 점진적 제고 예상 등 컨센서스 추가 하향 리스크가 안정화되기 시작하며, 점진적인 Valuation 매력의 부각을 예상해 투자의견을 BUY로 유지'라고 분석했다.


◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 86,000원 -> 77,000원(-10.5%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 한동희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 77,000원은 2024년 11월 18일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 86,000원 대비 -10.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 14일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 27일 최고 목표가인 105,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 77,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 80,125원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 77,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 80,125원 대비 -3.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 70,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 80,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 105,250원 대비 -23.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.