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DS투자증권에서 24일 SGC에너지(005090)에 대해 '돋보였던 2분기, 하반기도 괜찮을 실적'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SGC에너지 리포트 주요내용
DS투자증권에서 SGC에너지(005090)에 대해 '2분기는 매출액 6,068억원(-24.7% YoY)과 영업이익 680억원(+2,1460.0% YoY)을 시현. 발전/에너지 부문이 전사 실적을 견인했으며 매출액은 전년 동기 대비 11% 늘어난 2,491억원, 영업이익은 동기간 484% 증가한 623억원을 기록. 2분기 REC 재정산으로 이익이 크게 늘어났으나 하반기에도 전 사업부문에서의 안정적인 실적이 예상.'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '2024년 연간 실적은 매출액 2.4조원(-19.0% YoY)과 영업이익 1,956억원(+83.1% YoY) 으로 추정. SMP가격 하락과 건설부문 매출 감소로 외형은 축소됨에도 원료 가격 하향 안정화에 따른 원가 개선과 2분기 실적 영향으로 이익은 많이 늘어날 전망. 또한 1조원이 넘던 SGC E&C 향 채무보증규모도 약 5,600억원으로 많이 낮아지면서 재무건전성도 좋아지고 있음. 여러모로 편안해지는 구간.'라고 밝혔다.


◆ SGC에너지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 36,000원 -> 34,000원(-5.6%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 하락
DS투자증권 안주원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2023년 11월 06일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 36,000원 대비 -5.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 27일 36,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 34,000원을 제시하였다.


◆ SGC에너지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,500원, DS투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 34,000원은 24년 04월 24일 발표한 SK증권의 34,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 37,500원 대비 -9.3% 낮은 수준으로 SGC에너지의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,000원 대비 -6.2% 하락하였다. 이를 통해 SGC에너지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.