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현대차증권에서 19일 디아이(003160)에 대해 '1Q25 HBM 매출 반영 시작'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 167.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 디아이 리포트 주요내용
현대차증권에서 디아이(003160)에 대해 '반도체 소부장 섹터의 과도한 주가 하락으로 공포심이 시장 전반을 지배하고 있는 것은 사실이지만 동사와 같이 1) 이미 장비의 납품이 공시되었고, 2) 그 가액도 어느 정도 예상되며, 3) 실적 반영의 시점이 얼마 남지 않은 업체에 대해서는 관심을 가질 필요가 있음. 특히 이러한 기업의 P/E 배수가 6배 수준이라면 주가의 하방보다는 상방에 대해 고려하는 것이 적절하다고 판단. HBM용 테스터의 국산화를 통한 폭발적 성장이 기대되는 동사에 대해 목표주가 35,000원(‘25F EPS 2,283원에 HBM 주도 상승사이클 당시 고점 P/E 15.4배를 적용)으로 BUY & HOLD 의견 제시.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '디아이의 3Q24 실적은 매출 543억원(YoY -6%, QoQ +18%), 영업이익 -18억원(YoY 적자전환, QoQ 적자전환)을 시현하며 매출액은 당사 추정치에 부합했지만 영업이익은 하회. 영업이익 하회의 주된 이유는 조직구조 개편 과정에서 일회성 비용이 발생했기 때문으로 파악됨. 다만 동사의 2025년 추정치는 매출액 4,276억원, 영업이익 662억원으로 HBM용 테스터가 최소 100대 이상 납품될 것으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ 디아이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 박준영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 10월 18일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 19일 37,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.