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BNK투자증권에서 29일 JW중외제약(001060)에 대해 '2024년 3분기 실적은 2분기대비 개선세 전망'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ JW중외제약 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 JW중외제약(001060)에 대해 '2024년 3분기 연결실적은 매출액 1,815억원(-1.5%YoY), 영업이익 218억원(-16.6%YoY, OPM 12.0%) 시현이 전망, 영업이익이 시장 컨센서스와 유사할 것으로 판단. 3Q24 실적은 1) 의사파업 영향으로 일반수액이 전년대비 감소할 전망이나 2) 고마진 헴리브라의 지속적인 성장세로 영업이익은 전년대비 16.6% 감소하나 2분기대비 87.1% 증가할 전망, 2분기대비 개선세가 예상'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '의사파업 영향으로 단기적 실적부진은 불가피하나 헴리브라 고성장세, 2024년 5월 급여등재된 페린젝트의 매출 본격화, 신제품 출시에 따른 리바로패밀리 품목강화로 2025년 실적은 개선될 전망. 또한 혈소판 감소증치료제 포스타마티닙의 2024년 품목허가, 탈모치료제의 임상1상 IND 준비 및 글로벌 파트너링 추진 등은 향후 주가 상승에 긍정적 요인이라는 판단, 투자의견 매수를 유지'라고 밝혔다.


◆ JW중외제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 39,000원 -> 37,000원(-5.1%)
BNK투자증권 이달미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2024년 04월 22일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 39,000원 대비 -5.1% 감소한 가격이다.


◆ JW중외제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,400원, BNK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 41,400원 대비 -10.6% 낮으며, BNK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 38,000원 보다도 -2.6% 낮다. 이는 BNK투자증권이 JW중외제약의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,875원 대비 -7.7% 하락하였다. 이를 통해 JW중외제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.