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DS투자증권에서 13일 DB하이텍(000990)에 대해 '3Q24 NDR 후기: 아직은 보수적 관점 유지'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DB하이텍 리포트 주요내용
DS투자증권에서 DB하이텍(000990)에 대해 '3분기 매출 2,894억원(-3% QoQ, +8% YoY), 영업이익 492억원(-27% QoQ, -2% YoY, OPM 17%)으로 컨센서스를 소폭 하회. 이익단에서는 전력비 증가(약 50억원), 감가상각비 증가분 반영(연간 300억원), 자회사 DB월드의 지분율 변동(20%→50%)으로 인한 실적 연결 영향이 있었음. 2024년 매출액 1조 1,127억원(-4% YoY), 영업이익 1,946억원(-26% YoY, OPM 18%)을 전망. 비우호적인 영업환경이 지속되나 전방 수요 회복 시가동률 반등할 기대감은 유지. 목표주가는 Target P/E를 7.5배로 조정함에 따라 43,000원으로 하향하나 최근 과도한 주가 하락을 감안할 때 하방 리스크는 제한적일 것이라는 판단으로 투자의견은 매수를 제시'라고 분석했다.


◆ DB하이텍 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 43,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DS투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 43,000원을 제시했다.


◆ DB하이텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,250원, DS투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 50,250원 대비 -14.4% 낮으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 47,000원 보다도 -8.5% 낮다. 이는 DS투자증권이 DB하이텍의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,200원 대비 -19.2% 하락하였다. 이를 통해 DB하이텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.