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유진투자증권에서 08일 DB하이텍(000990)에 대해 '3Q24 Review: 내년을 향해'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DB하이텍 리포트 주요내용
유진투자증권에서 DB하이텍(000990)에 대해 '3분기 실적은 매출 2,894억원(YoY +8%, QoQ -3%), 영업이익 492억원(YoY -2%, QoQ -27%)으로 컨센서스 소폭 하회. 어려운 업황 가운데 DDI 수요 부진의 영향. 일회성 수익이 약 150억원 발생. 주요 매출처인 DDI 수요가 강하지 않고, 이에 따라 고객사의 재고 수준도 높은 편으로 가동률 회복은 점진적으로 이루어질 것으로 예상. 또한 신사업으로서 준비 중인 GaN 소재와 SiC 소재 반도체 양산을 내년부터 앞두며 매출처 다변화의 기회를 노릴 수 있을 것'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2024년 연간 실적은 매출 1.1조원, 영업이익 1,966억원(OPM 17.4%)을 기록할 것으로 예상하며 이전 추정치 대비 소폭 상향. ASP 하락세가 지속되고는 있으나(각 전분기대비 2Q: -4%, 3Q: -2%) 그 폭은 줄어들고 있어 매출이나 마진의 저점을 지나는 중으로 판단'라고 밝혔다.


◆ DB하이텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 54,000원 -> 54,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 임소정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2024년 10월 31일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 54,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 28일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 54,000원을 제시하였다.


◆ DB하이텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,333원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 54,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 59,333원 대비 -9.0% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 57,000원 보다도 -5.3% 낮다. 이는 유진투자증권이 DB하이텍의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 59,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,200원 대비 -4.6% 하락하였다. 이를 통해 DB하이텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.