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DB금융투자에서 22일 삼성화재(000810)에 대해 '치고 나가는 군계3학의 선두주자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 453,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성화재 리포트 주요내용
DB금융투자에서 삼성화재(000810)에 대해 '주주환원 감안하면 보험사 투자는, ① K-ICS비율이 높고, ② 확보된 배당가능이익이 충분히 크며, ③ 신계약CSM과 별도기준당기순이익의 갭이 크지 않은 회사로 집중할 필요가 있음. 동사는 이러한 기준에서 업계에서 가장 양호한 상황. 밸류에이션 기준시점을 2025년말로 변경, 목표주가를 453,000원으로 상향하며 BUY의견을 유지함. 당분간 보험업종 및 금융업종 내 배당 증가의 페이스메이커 역할을 할 것으로 기대. 중장기적으로 배당성향을 50%까지 높인다는 계획을 세우고 있어 DPS는 당분간 빠른 속도로 증가할 것으로 기대.'라고 분석했다.


◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 415,000원 -> 453,000원(+9.2%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 이병건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 453,000원은 2024년 05월 16일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 415,000원 대비 9.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 25일 340,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 453,000원을 제시하였다.


◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 423,571원, DB금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 453,000원은 24년 11월 18일 발표한 미래에셋증권의 460,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 423,571원 대비 6.9% 높은 수준으로 삼성화재의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 423,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 389,067원 대비 8.9% 상승하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.