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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.5% - 증권사 목표주가 550,000원, 현재주가 대비 67% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.94%, 외국인 23.34% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 316,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 27일 오후 1시55분 현재 전일대비 3.24% 하락하면서 329,000원을 기록하고 있는 KCC는 지난 1개월간 3.52% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KCC의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 KCC의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -5.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KCC가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한솔케미칼	1위	2.5%	3위	-1.1%	3위	-0.4
아모레G	2위	2.2%	1위	6.5%	1위	2.9
KCC	3위	2.1%	4위	-3.5%	4위	-1.6
한국타이어앤테크놀로지	4위	2.0%	2위	1.8%	2위	0.8
OCI	5위	1.7%	5위	-5.9%	5위	-3.4
화학	-	1.0%	-	-1.7%	-	-1.7
코스피	-	0.8%	-	-4.0%	-	-5.0

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.5%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.5% 하락하고 있다.

아모레G	47,000원 ▼200(-0.42%)	OCI	98,300원 ▼1000(-1.01%)
한국타이어앤테크놀로지	34,400원 ▼950(-2.69%)	한솔케미칼	230,000원 ▲1500(+0.66%)

증권사 목표주가 550,000원, 현재주가 대비 67% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KCC의 평균 목표주가는 550,000원이다. 현재 주가는 329,000원으로 221,000원(67%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 윤재성 에널리스트가 " 실리콘 사업, Wacker와 Shin-Etsu를 향해 달려간다, 실리콘 산업은 특허로 보호되어 진입 장벽이 높기에 중국발 대규모 증설의 위협을 피할 수 있는 경제적 해자가 존재하며, 범용 화학 제품 대비 이익 변동성도 적음. 또한 고부가 제품의 비중이 늘어날수록 구조적인 마진율의 레벨업이 가능한 구조. 향후 KCC의 전기전자향 납품처 확대 소식 및 미국 워터포드 공장의 고부가 라인전환 이후 EV부품/차체향 납품 소식에 주목해야 하는 이유. 2H22~2023년까지 회사가 보여주는 성장 속도에 따라 Valuation 재평가는 빠르게 나타날 것.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 550,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.04%로 업종평균 상회. PER은 15.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KCC는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KCC	한솔케미칼	아모레G	OCI	한국타이어앤테크놀로지
ROE	3.7	-	6.7	6.3	8.1
PER	15.6	-	19.9	11.0	10.1
PBR	0.6	-	1.3	0.7	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 KCC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.04%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.94%, 외국인 23.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.94%를 보였으며 외국인은 23.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.3%로 가장 높았고, 외국인이 27.97%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 추세선은 하락신호를 보이고 있으나 강한 상승반전 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 316,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 316,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 316,500원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 321,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 321,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 321,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.