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BNK투자증권에서 19일 HPSP(403870)에 대해 '호실적에도 신규 수주 둔화는 부담'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HPSP 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 '비메모리 매출 급증 영향으로 3Q24 호실적 기록. 4Q24에도 비메모리 기여로 실적 성장, 다만 수주 흐름 둔화는 부담. 목표주가 42,000원과 투자의견 ‘매수’ 유지: 하반기 호실적은 주가에 상당 부분 반영된 것으로 보이며, 최근 수주 둔화에 따라 1H25는 실적 감소가 예상. 지금은 긴 호흡의 관점에서 접근이 필요해 보임. HPO 신장비 퀄 테스트가 4개 고객사로 확대된 상태고, 특허 소송 이슈도 일단 마무리된 상태이고, 고압수소어닐링 장비의 시장 수요처 및 고객 확대 기회는 계속 넓어질 전망'라고 분석했다.


◆ HPSP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2024년 08월 16일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 44,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 02월 26일 최고 목표가인 58,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 42,000원을 제시하였다.


◆ HPSP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,714원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 44,714원 대비 -6.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 41,000원 보다는 2.4% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 HPSP의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,500원 대비 -22.2% 하락하였다. 이를 통해 HPSP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.