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SK증권에서 22일 SK스퀘어(402340)에 대해 '자사주 소각 그리고 매입, 목표주가도 상향'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK스퀘어 리포트 주요내용
SK증권에서 SK스퀘어(402340)에 대해 '자사주 소각 및 신규 자사주 취득 공시. 기업가치제고계획 발표. 투자의견 매수를 유지. 보유 자사주 소각 및 신규 자사주 취득을 통해 주주환원정책에 대한 신뢰도가 상승했으며, 25년 추가적인 자사주 매입/소각 가능성이 높기 때문. 23년부터 지속적인 자사주 매입/소각으로 기업가치제고에 대한 진정성이 확인된 것으로 판단. 이에 목표주가 산정 시 적용하는 NAV 대비 할인율을 기존 60%에서 55%로 하향 조정하면서 목표주가를 기존 94,000원에서 105,000원으로 상향. 타 지주사(목표 할인율 50% 적용) 대비 여전히 보수적인 밸류에이션을 적용하였기 때문에 충분한 주가 상승여력이 존재'라고 분석했다.


◆ SK스퀘어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 94,000원 -> 105,000원(+11.7%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 최관순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2024년 11월 15일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 94,000원 대비 11.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 05일 74,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 105,000원을 제시하였다.


◆ SK스퀘어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 111,667원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 111,667원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 96,000원 보다는 9.4% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 SK스퀘어의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 111,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,714원 대비 19.2% 상승하였다. 이를 통해 SK스퀘어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.