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미래에셋증권에서 27일 필에너지(378340)에 대해 '각형 수혜 기대'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 필에너지 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 필에너지(378340)에 대해 '이차전지의 조립 공정 중 핵심 설비를 제작하는 기업으로서, Stacking 설비 제작과 공급을 주력사업으로 영위. 동사의 수주 규모가 증가할 것으로 기대. 주요 고객사의 1) 헝가리 유휴 부지에 추가 증설이 기대되고, 2) 북미 JV 원통형 계획이 각형 라인으로 바뀔 것으로 기대되기 때문. 현재 주요 고객사의 헝가리 유휴 부지가 증설되고 있는 상황으로 파악되며, 추가적인 장비 발주가 기대. 또한 주요 고객사의 GM4 공장은 각형과 원통형으로 함께 라인을 세팅할 것으로 추정됐으나 현재는 각형 라인만으로 세팅할 것으로 기대. 원통형으로 라인을 꾸릴 시, 동사의 수주 규모가 적어지나 각형 라인이 증가할수록 노칭 & 스태킹의 수주 규모가 증가할 것으로 기대.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '1Q24 매출액 565억 원(-22.6% YoY), 영업이익 14억 원(-81.7% YoY)을 기록. 전년 대비 매출 규모 감소와 인건비 및 해외 향 비용 증가에 따른 일시적 마진 훼손이 이루어졌으나 24년 연간 마진은 작년 대비 개선될 것으로 전망.'라고 밝혔다.