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상상인증권에서 02일 티앤엘(340570)에 대해 '피부트러블 ODM 제품 수출 고성장 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 95,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 티앤엘 리포트 주요내용
상상인증권에서 티앤엘(340570)에 대해 '창상피복재 기술력으로 수출이 고성장하고 있음. 미국향(Church & Dwight) 창상피복재(하이드로콜로이드, 마이티 패치) ODM 수출이 급성장 중. 2024년 창상피복재 매출은 54.5% 증가한 1,574억원으로 전망. 2024년 9월말 창상피복제 수주잔고(3개월분)가 345억원이어서 계절적 특성으로 3분기보다 감소하겠지만, 2024년 4분기 매출도 양호한 수준으로 전망. 참고로 창상피복제 주요 매출처는 미국 유통사(C&D향) 70% 내외. 나머지는 한국에서 10% 내외로 국내 메이저 제약사에 ODM 공급을 하고 있음. 2025년에도 미국향 ODM 매출은 고성장 할 것으로 전망'라고 분석했다.


◆ 티앤엘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 78,000원 -> 95,000원(+21.8%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 하태기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2024년 07월 15일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 78,000원 대비 21.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 06일 78,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 95,000원을 제시하였다.


◆ 티앤엘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 98,500원, 상상인증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 98,500원 대비 -3.6% 낮으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 99,000원 보다도 -4.0% 낮다. 이는 상상인증권이 티앤엘의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 98,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,750원 대비 19.0% 상승하였다. 이를 통해 티앤엘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.