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DB금융투자에서 15일 BGF리테일(282330)에 대해 '길어지는 기다림'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BGF리테일 리포트 주요내용
DB금융투자에서 BGF리테일(282330)에 대해 '2분기 연결 매출 2조 2,347억원(+6.5%YoY), 영업이익 755억원(-3.3%YoY)으로 예상. 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 13만원으로 하향. 소비 경기 약화가 지속되며 유통 업체 전반 실적이 부진, 이에 기반해 타겟 멀티플을 하향 조정(25년 13배→11배). 증익 시점은 하반기로 기대감을 낮추어 놓는 것이 바람직해 보임. 하반기 3~4% 이상의 유의미한 기존점 신장이 나타나야만 증익 가시권에 들어설 것으로 전망. 현재 동사의 주가는 12개월 예상 순익 기준 P/E 8배 수준. 저평가 구간임은 분명, 저점 매수 의견을 유지.'라고 분석했다.


◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 170,000원 -> 130,000원(-23.5%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 허제나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 05월 03일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 170,000원 대비 -23.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 17일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 130,000원을 제시하였다.


◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,467원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 170,467원 대비 -23.7% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 140,000원 보다도 -7.1% 낮다. 이는 DB금융투자가 BGF리테일의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,467원은 직전 6개월 평균 목표가였던 202,722원 대비 -15.9% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.