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상상인증권에서 18일 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 '3Q24 Preview: 대장은 흔들리지 않아'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 440,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대일렉트릭 리포트 주요내용
상상인증권에서 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 '투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 440,000원(기존 480,000원)으로 소폭 하향. 목표주가 하향 요인은 상상인증권의 25년 환율 전망치(USD/KRW 4Q24 1,308원, 4Q25 1,231원)을 적용하였기 때문. 회사의 비교적 높은 환 노출도로 환율 하락 국면에서 수익성 축소를 가정. 그럼에도 1) 북미 지역 지속 확장 수혜, 2) 고사양 제품 선호 증가 현상으로 인한 Product-Mix 지속 개선에 따른 P 상승, 3) 북미/국내 증설 물량 반영으로 인한 Q 성장으로 '25년에도 이어질 차별적 성장이 기대'라고 분석했다.


◆ HD현대일렉트릭 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 480,000원 -> 440,000원(-8.3%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 김광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 440,000원은 2024년 07월 24일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 480,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 25일 98,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 24일 최고 목표가인 480,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 440,000원을 제시하였다.


◆ HD현대일렉트릭 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 446,667원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 440,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 446,667원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 446,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 180,417원 대비 147.6% 상승하였다. 이를 통해 HD현대일렉트릭의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.