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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- NDR 후기: 북미 OTC 마진 30% 제시, 생분해 정책 수혜 기대
12월 17일 하나증권의 최재호 애널리스트는 씨티케이에 대해 "미국 서부(캘리포니아주) 위치한 OTC(Over the Counter, 일반의약품) 공장 인수를 통해 영업가치가 상향될 전망. 인수 기업은 OTC 화장품 전문 OEM 전문 공장(충진 및 포장 위주)으로 이미 매출이 발생하는 업체. CAPA는 1교대 기준 연간 2.6 천만개이며, 2교대까지 가능한 것으로 파악. OTC 공장 가이던스는 향후 매출액 5년간 연평균 22% 성장, OPM 15% 이상이다. 동사의 Turn-Key 비즈니스와 결합해 기존 메인 고객사인 글로벌 화장품 기업(로레알, 유니레버, 에스티로더, 샤넬, 디올 등) OTC 제품 추가 확보로 매출 볼륨을 확대하고, 공장 라인 자동화(포장 기계 1대당 인력 2명대체)로 OPM은 30%까지 상향 가능할 것으로 제시했음. " 라고 분석했다.