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한국투자증권에서 15일 실리콘투(257720)에 대해 '3Q24 Review: 억울해'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 112.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 실리콘투 리포트 주요내용
한국투자증권에서 실리콘투(257720)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 4.4% 하회. 미국의 아쉬움을 유럽이 상쇄할 전망. 이번 3분기에 회사의 미국 매출이 전분기대비 크게 증가하지 못한 점은 아쉬움(+4% QoQ). 올해 1분기부터 매출 증가를 보이기 시작한 UAE 또한 빠르게 매출이 증가하고 있고 있는 라이징 국가. 미국에 대한 아쉬움은 주가에 모두 반영. 실리콘투에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 60,000원(12MF, PER 26.3x)을 유지.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '실리콘투의 2024년 3분기 연결 매출은 1,867억원(+84.9% YoY), 영업이익은 426억원(+181.5% YoY, OPM +22.8%)을 기록하여, 영업이익이 시장 기대치를 4.4% 하회했고 당사 추정치는 2.5% 하회. 실적 발표 후 주가가 급락(-22.6%)했는데, 이는 2분기대비 3분기 매출(+3% QoQ)이 크게 증가하지 못했기 때문. 매출은 시장 기대치를 8.9%, 당사 추정치는 14.5% 하회. 아이러니하게도 영업이익률은 역대 최고치(+22.8% vs. 당사 추정 +20%)를 기록. 일회성 없이 아마존 매출 감소(-39.6% QoQ)로 인한 지급 수수료 감소 효과와 지사 매출 증가에 따른 GPM 개선 등 덕분.'라고 밝혔다.


◆ 실리콘투 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 09월 11일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 14,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 60,000원을 제시하였다.


◆ 실리콘투 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,250원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 59,250원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.