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삼성증권에서 15일 실리콘투(257720)에 대해 '너무나 높았던 기대, 충분히 견고한 성장'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 66.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 실리콘투 리포트 주요내용
삼성증권에서 실리콘투(257720)에 대해 '3분기 매출과 영업익은 각 85% y-y, 182% y-y의 높은 성장세를 유지. 컨센서스를 10%, 6%씩 하회했으나, 시장의 ‘서프라이즈’ 기대에 못미쳐 주가는 23% 하락. 기존에 고성장하던 미국 외에도, 유럽과 중동 등지의 매출이 가파르게 성장. Amazon 향 풀필먼트 매출을 줄이고 CA 매출 집중도를 높이면서, 영업이익률 22.8% 달성. 화장품 섹터 전반의 멀티플 하락을 반영하여 목표주가를 4.7만원으로 하향하나, 견고한 업황과 높은 영업레버리지가 유지되고 있음을 감안하여 BUY 투자의견 유지.'라고 분석했다.


◆ 실리콘투 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 47,000원(최근 1년 이내 신규발행)
삼성증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 47,000원을 제시했다.


◆ 실리콘투 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,250원, 삼성증권 가장 보수적 접근
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 59,250원 대비 -20.7% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 60,000원 보다도 -21.7% 낮다. 이는 삼성증권이 실리콘투의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.