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다올투자증권에서 04일 코스메카코리아(241710)에 대해 '회복될 일만 남았다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 74.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스메카코리아 리포트 주요내용
다올투자증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 '4Q24P 매출액 1,283억원(YoY +5%, QoQ +1%)과 영업이익 133억원 (YoY -11%, QoQ -12%)를 기록하며 컨센서스 하회. 4분기 들어 고객사 재고 조정에 들어가며 전반적인 주문 감소가 나타나는 와중, 원가율 높은 쿠션 중심의 신규 발주 이루어지며 GPM도 QoQ -0.5%p 감소. 1Q25E부터 신제품 위주의 점진적 회복 기대. 실적 추정치 하향 조정함에 따라 적정주가 7만원 하향'라고 분석했다.


◆ 코스메카코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 100,000원 -> 70,000원(-30.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 박종현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2025년 01월 13일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 -30.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 09월 25일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.


◆ 코스메카코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 79,571원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 79,571원 대비 -12.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 65,000원 보다는 7.7% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 코스메카코리아의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 79,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 106,667원 대비 -25.4% 하락하였다. 이를 통해 코스메카코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.