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유안타증권에서 30일 코스메카코리아(241710)에 대해 '하반기 K-뷰티 성장 모멘텀 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스메카코리아 리포트 주요내용
유안타증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 '3Q24 Preview: 신성장 동력 강화, 이전상장은 11월말 전망. ① 한국법인: 하반기에도 견조한 성장세를 유지할 전망. 글로벌 고객사 수주 증가 및 K-뷰티 수출 호조, 색조 제품 매출 확대, 블랙 프라이데이 효과 등이 성장을 견인할 것으로 기대. ② 미국법인: 3분기 매출액은 +10% YoY 성장이 전망. 신제품 용기 개발 지연으로 영업 이익은 전년 동기 수준에 머무를 것으로 예상. 4분기에는 OTC 제품 출시와 매출 성장 으로 영업이익률 개선이 기대.'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 '투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 110,000원으로 상향. 목표주가는 12M FWD EPS에 화장품 ODM사 평균 PER 25배를 적용. 목표 PER은 2014년(한국 화장품 수출이 대폭 증가하던 시기) 화장품 업종 평균 PER. 동사 법인별 가동률은 한국 40%, 잉글우드랩 34.7%(본사 25%, 코리아가 68%), 중국 26.9%. 주요 고객사들은 ODM 업체 선정 시, 생산능력(Capacity)을 최우선적으로 고려. 당사의 안정적인 생산능력은 기존 고객사의 추가 주문 및 신규 고객 유치에 긍정적인 영향을 미치고 있음.'라고 밝혔다.


◆ 코스메카코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 93,000원 -> 110,000원(+18.3%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이승은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 06월 17일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 93,000원 대비 18.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 20일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.


◆ 코스메카코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 106,667원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 106,667원 대비 3.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 120,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 코스메카코리아의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 106,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,667원 대비 85.0% 상승하였다. 이를 통해 코스메카코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.