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유진투자증권에서 29일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 'YES. ADIDAS'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 화승엔터프라이즈 리포트 주요내용
유진투자증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 '4Q24 매출액 4,069억원(+25.1%, 이하 yoy), 영업이익 236억원(+195.5%) 예상. 2024 매출액 1.53조원(+26.1%, 이하 yoy), 영업이익 668억원(+415.6%) 전망. 바이어인 아디다스 기존 가이던스에서 3번 상향: (24년 10월) 매출액 +10% 성장, 영업이익 12억유로. (24년 3월) 매출액 미드싱글 성장, 영업이익 5억유로에서 상향. 아디다스 실적 호조는 매출 비중 높은 유럽권(+19% yoy)과 신발 부문(+14% yoy) 영향. 화승은 아디다스 생산 벤더 중 높은 비중 유지. 4분기부터는 아디다스의 스테디셀러(삼바) 생산 시작 기대. 2025년부터는 삼바에 더해, 스탠스미스, 슈퍼스타, 가젤 등 인기 모델 생산 시작되며 매출 성장 및 믹스 개선에 따른 수익성 상승까지 연결될 것. 위 모델들은 단가는 높지 않으나 디자인의 변화가 단조로워 생산 효율성 높음'라고 분석했다.


◆ 화승엔터프라이즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 11,000원 -> 13,000원(+18.2%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 이해니 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,000원은 2024년 05월 24일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 18.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 22일 11,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 13,000원을 제시하였다.


◆ 화승엔터프라이즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,625원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 13,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,625원 대비 3.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 14,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 화승엔터프라이즈의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,500원 대비 9.8% 상승하였다. 이를 통해 화승엔터프라이즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.