thinkpool

현대차증권에서 14일 아이쓰리시스템(214430)에 대해 '2Q24 Review: 견조한 실적, 기대되는 하반기'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 아이쓰리시스템 리포트 주요내용
현대차증권에서 아이쓰리시스템(214430)에 대해 '방산 부문 매출이 1H24 슬로우해지면서 매출액은 전분기대비 감소하였으나, 냉각형 모듈의 민수, 산업용 부문의 수출이 지속되면서 영업이익은 견조한 흐름을 보였음. 지난 2004년 6월 SPIE 학회에서, 동사는 우주 위성용 T2SL (Type II Super Lattice)에 대한 적외선 검출 테스트 결과를 발표. T2SL은 중파장과 장파장 적외선 탐지에 주로 적용됨. 현재 HOT MWIR 디텍터가 부피가 작고 저전력 구현이 가능하여 위성 어플리케이션에 주로 적용됨. 캐파 증설에 따른 신규 사업에 대한 추가 성장이 가능할 것으로 기대되어, 향후 추가적인 밸류에이션 리레이팅 가능하다고 판단.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '동사의 2Q24 실적은 매출액 299억원 (-5.7%qoq, +7.6% yoy), 영업이익 41억원(+0.0% qoq, +71.6% yoy)을 기록. 2023년 실적은 매출액 1,215억원 (+45.0% yoy), 영업이익 122억원(+114.6% yoy), 영업이익률 10%를 기록하며 동사 추정치를 상회. 2024년 실적은 매출액 1,320억원(+8.6% yoy), 영업이익 173억원(+41.8% yoy)을 기록할 것으로 전망.'라고 밝혔다.