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NH투자증권에서 30일 아이쓰리시스템(214430)에 대해 '증설 이후의 레벨 업 기대'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 아이쓰리시스템 리포트 주요내용
NH투자증권에서 아이쓰리시스템(214430)에 대해 '올해 주요 관전 포인트는 실적보다는 증설. 2024년 매출액 1,266억원(+4.2% y-y), 영업이익 138억원(+13.1% y-y) 예상. 금번 증설에서는 비냉각형 비중이 70~ 80%에 육박하게 됨. 동사는 비냉각형 센서 수율 개선에 대한 자신감을 확보한 것으로 판단. 다만 2023년 대폭 성장한 국내 방산 매출의 경우, 올해 전년과 유사할 것으로 예상. 중거리 유도무기(현궁)의 3차 양산이 마무리 단계에 다다랐고 LAH(소형 무장헬기) 제작 일정이 예상 대비 지연되어 올해까지는 관련 매출이 크지 않을 것으로 전망되기 때문. 다만 1분기까지는 긍정적인 실적 환경 지속되고 있어 1Q24 매출액 326억원(+6.4% y-y), 영업이익 40억원(+29.9% y-y)으로 예상'라고 분석했다.