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유진투자증권에서 31일 한솔제지(213500)에 대해 '2Q24 Review: 일시적 비용 제외 시 매출 성장 및 수익성 개선 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한솔제지 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한솔제지(213500)에 대해 '2Q24 Review: 일시적인 비용 발생으로 영업이익은 시장 기대치 하회. 일시적 비용 제외 시 실적 성장세 유지. 3Q24 Preview: 매출액은 안정적인 성장세를 유지하고, 전년동기 대비 영업이익은 크게 증가할 것으로 전망. 매출액 5,462억원, 영업이익 229억원으로 전년동기 대비 각각 4.3%, 58.7% 증가할 것으로 예상함. 지난해 3분기의 부진했던 실적(매출액 5,235억원, 영업이익 144억원) 대비 기저효과로 영업이익 증가 예상. 특히 2분기에 크게 발생했던 환경사업 부문의 대손충당금은 약 100억원 수준으로 전분기 대비 크게 감소 예상.'라고 분석했다.


◆ 한솔제지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 14,000원 -> 14,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 박종선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2024년 05월 03일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 14,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 03일 16,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 14,000원을 제시하였다.


◆ 한솔제지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,333원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 15,333원 대비 -8.7% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 15,000원 보다도 -6.7% 낮다. 이는 유진투자증권이 한솔제지의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 14,667원 대비 4.5% 상승하였다. 이를 통해 한솔제지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.