thinkpool

◆ 최근 애널리스트 분석의견
- CDMO의 가치상승에 주목 - iM증권, BUY
09월 12일 iM증권의 장민환 애널리스트는 삼성바이오로직스에 대해 "차세대 모달리티 생산: CDMO의 가치상승에 주목. 이중항체/ADC의 성장은 위탁개발 및 생산을 담당하는 CDMO 시장의 개화로 이어짐. Best-in-class 물질 개발이 활발한 모달리티에서는 우수한 플랫폼의 가치가 극대화되는 양상을 보임. “무엇을 만드는 지”보다 “어떻게 만드는 지”가 중요해진 상황에서 플랫폼 기술을 제공하는 CDMO의 벨류체인 내 가치는 높아질수 있음. 최적의 효능 및 안전성을 이끌어 내는 기술 이외에도, 복잡한 생산 및 CMC 측면의 솔루션을 제공하는 플랫폼 활용도 또한 높음. 동사는 연내 가동을 목표로 ADC 컨쥬게이션 공장의 건설을 진행중"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '1,150,000원'을 제시했다.