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LS증권에서 25일 HL만도(204320)에 대해 '차별화된 성장 지속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HL만도 리포트 주요내용
LS증권에서 HL만도(204320)에 대해 '2024년 누적 신규 수주는 3.3조원을 기록, 누적으로 목표 수주액의 98%를 달성. 3분기에 회수하지 못한 100억원 수준의 개발비가 4분기에 반영되면서 연간 영업이익률 4% 달성은 무리가 없을 것. 부품사 내 Top Pick 유지. 현재 주가는 12M Fwd P/E, P/B 기준 각각 7.0배, 0.8배 수준. 역사적 P/E Band 중단값인 10.0배까지는 업사이드가 있다고 판단. 인도/멕시코/중국을 통한 외형 성장과 신규 수주 증가를 감안했을 때, 부품업체 내에서 차별화된 성장이 가능할 것. 클레무브에서 전략적 투자한 중국 자율주행 업체가 주가 변동으로 인해 순이익 변동성은 있겠지만, 성장과 밸류에이션 모두 매력적이라 판단'라고 분석했다.


◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 10월 30일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 20일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 55,000원을 제시하였다.


◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,150원, LS증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,150원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,100원 대비 12.6% 상승하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.