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DS투자증권에서 31일 콜마비앤에이치(200130)에 대해 '수익성 개선과 주주 가치 제고 집중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 콜마비앤에이치 리포트 주요내용
DS투자증권에서 콜마비앤에이치(200130)에 대해 '25년 실적은 연결기준 매출액 6,369억원(+3% YoY), 영업이익 314억원(+28% YoY, OPM 4.9%)으로 전망한다. 별도기준 매출액 4,829억원 (+3% YoY), 영업이익 303억원(+27% YoY, OPM 6.3%)으로 전망하는데 1)건강기능식품 매출은 3,291억원(+3% YoY)으로 기존 주요 고객사 외 ODM 물량이 증가하며 성장을 이어갈 전망이다. 국내외 신규 고객사 확보 및 기존 고객사 신제품이 증가하며 성장이 기대된다. 2)화장품 매출은 1,538억원(+2% YoY)으로 기존 주요 고객사의 국내외 고른 실적 성장이 기대된다. 한편 25년은 전년도 신공장 본격 가동 후 안정화에 접어들며 수익 정상화와 적극적인 비용 통제를 통해 수익성 개선도 기대된다.'라고 분석했다.


◆ 콜마비앤에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 17,000원(-15.0%)
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2024년 06월 21일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -15.0% 감소한 가격이다.