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유안타증권에서 02일 코스맥스(192820)에 대해 'Corporate Day 후기: 성장세 피크 없다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 185,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스맥스 리포트 주요내용
유안타증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '한국 법인은 1분기, 2분기, 3 분기와 유사한 수주 상태를 유지하고 있으며, 고객사의 주문이 슬로우 다운되는 모습이 전혀 보이지 않고 있음. 작년 4분기의 낮은 기준을 고려할 때, 이번 4분기에는 전년 대비 약 30% 이상의 성장을 달성할 것으로 예상. 2025년에는 수주 현황을 바탕으로 높은 성장 기조를 유지할 것으로 예상. 회사 내부적으로는 약 15-20%의 성장률을 목표로 설정하고 있음. 동남아시아 지역은 2년 이상 고성장세를 이어가고 있으며, 4분기에도 강한 성장세를 지속할 것으로 보임. 특히 인도네시아와 태국은 높은 마진을 달성하고 있어 수익성 측면에서 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상'라고 분석했다.


◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 185,000원 -> 185,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이승은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 185,000원은 2024년 11월 18일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 185,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 11일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 20일 최고 목표가인 200,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 185,000원을 제시하였다.


◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 187,778원, 유안타증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 185,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 187,778원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 187,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 203,143원 대비 -7.6% 하락하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.