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유진투자증권에서 30일 코스맥스(192820)에 대해 '캐파 Check!'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스맥스 리포트 주요내용
유진투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '3Q24E 매출액 5,290억원(+15.4%, 이하 yoy), 영업이익 474억원(+42.4%), OPM 9.0%를 전망. 2024E 매출액 2.13조원(+20.0%, 이하 yoy), 영업이익 1,749억원(51.2%), OPM 8.2%를 예상. 한국, 중국, 미국, 동남아에 생산 시설을 완비. 2024년 생산 능력은 전년대비 38% 증가한 24억개가 되었음. 2025년 전체 캐파는 25.6억개를 하단으로 추정. 확정된 국내 공장 캐파는 20% 증가한 9.4억개에 도달함. 하반기에도 수주 성장세는 지속. 4분기 온라인 쇼핑 이벤트 수요에 대응한 브랜드 수주 가능성이 높음. 중국 부양책 시행 시, 중국 얏센(JV) 산하 브랜드 수주 성장이 기대'라고 분석했다.


◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 210,000원(최근 1년 이내 신규발행)
유진투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 210,000원을 제시했다.


◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 191,750원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 191,750원 대비 9.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 230,000원 보다는 -8.7% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 191,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 162,786원 대비 17.8% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.