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흥국증권에서 13일 드림텍(192650)에 대해 '해외 비중 증가에 신규 아이템까지'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 드림텍 리포트 주요내용
흥국증권에서 드림텍(192650)에 대해 '2Q24 실적은 매출액 2,182억원(YoY +9.5%), 영업이익 50억원(YoY 흑자전환)으로 추정. 인도 신규 공장 가동 시작 및 메모리 모듈 사업 진출. 2024년 매출액 10,943억원(YoY +6.2%), 영업이익 735억원(YoY +115.8%)으로 추정. 목표주가는 인도 공장이 온기로 반영될 2025년 추정 BPS 7,330에 동사의 평균 Fwd P/B 1.5배를 적용해 산출. 재고 이슈 정상화와 인도 시장 진출에 따른 내부 점유율 확대, 신규 매출 발생 등 추가 실적 개선의 여지가 많은 구간으로 실적 개선 전망.'라고 분석했다.


◆ 드림텍 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 11,000원(최근 1년 이내 신규발행)
흥국증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 11,000원을 제시했다.


◆ 드림텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,167원, 흥국증권 가장 보수적 접근
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 14,167원 대비 -22.4% 낮으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 15,000원 보다도 -26.7% 낮다. 이는 흥국증권이 드림텍의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.