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LS증권에서 15일 코미코(183300)에 대해 '3Q24 Review: 컨센서스 하회'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 97.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코미코 리포트 주요내용
LS증권에서 코미코(183300)에 대해 '3Q24 Review: 컨센서스 하회. 미국 법인 실적의 부진 전망. 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가는 85,000원으로 하향 조정. 주요 고객사들의 투자 지연 및 실적 전망치 하향 조정으로 최근 주가가 급격히 하락하여 현 주가는 12M Fwd P/E 5.5x로 Valuation Merit는 충분. 향후 메모리 업황 회복 시 주가가 Outperform할 것으로 전망.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '3Q24 연결 실적은 매출액 1,277억원(-4%QoQ, +40%YoY), 영업이익 290억원(-21%QoQ, +151%YoY, OPM 22.7%)으로 시장 컨센서스 매출액 1,372억원, 영업이익 350원 및 당사 추정치 대비 하회. 매출액 대비 영업이익 하회가 크게 나타난 주요 요인은 미코로부터 Low Electrode(LCD 하부 전극 코팅) 적자 사업부를 인수하였으며 3Q24부터 별도 실적에 반영되기 시작하였기 때문.'라고 밝혔다.


◆ 코미코 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 85,000원(-34.6%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 차용호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2024년 08월 16일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 -34.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 23일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 17일 최고 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 85,000원을 제시하였다.


◆ 코미코 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 107,250원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 107,250원 대비 -20.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 69,000원 보다는 23.2% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 코미코의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 107,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 92,000원 대비 16.6% 상승하였다. 이를 통해 코미코의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.