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DB금융투자에서 07일 한국콜마(161890)에 대해 '호실적의 연속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국콜마 리포트 주요내용
DB금융투자에서 한국콜마(161890)에 대해 '3분기 연결 매출 6,467억원(+25.2%YoY), 영업이익 597억원(+92.5%YoY)으로 시장 기대치 (560억원)를 상회하는 실적을 시현할 것으로 전망(OPM +9.2%p(+3.2%pYoY)). 투자의견 BUY 유지, 목표주가는 9만원으로 상향. 목표주가 상향은 실적 추정치를 높여 반영한 것에 기인. 특히 선제품에 강점을 가진 동사는 수출 고객사를 중심으로 물량을 빠르게 확보, 순차적인 증설이 진행되며 월 출고량은 25년에도 견조하게 우상향할 것으로 예상. 해외 법인에서 유의미한 매출 성장세가 나타나고 있지 않은 점은 아쉽지만 HK이노엔의 하반기 호실적이 예상되어 전체 연결 이익성장은 견조한 추이를 보일 것으로 전망. 현재 동사의 주가는 12개월 예상 순익 기준 13배 수준으로 밸류에이션 부담이 크지 않음. 업종 내 최선호 의견을 유지'라고 분석했다.


◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 80,000원 -> 90,000원(+12.5%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 허제나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 08월 12일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 80,000원 대비 12.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 13일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 90,000원을 제시하였다.


◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,250원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 88,250원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,000원 대비 22.6% 상승하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.