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하나증권에서 30일 한국콜마(161890)에 대해 '[NDR 후기] 하반기도 강세 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 93,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국콜마 리포트 주요내용
하나증권에서 한국콜마(161890)에 대해 'NDR 후기: 하반기 강세 지속 = 국내 강세 + 자회사 안정적 손익. 당사는 한국콜마와 지난 23~24일 양일간 11개 국내 투자자 대상 개별 NDR을 진행했으며, 목적은 3분기 영업실적 공유, 사업 현황 및 방향성을 확인하고자 함. 아래는 주요 법인과 관련한 NDR 내용을 정리한 내용. 요약하면 매출/이익 비중 과반인 국내가 여전히 좋음. 그 외 법인은 유의미한 성장은 아니나, 발목 또한 아님. 자회사의 안정적 손익은 국내 성장을 돋보이게 하고 있음'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '3분기 실적은 연결 매출 6.5천억원(YoY+26%), 영업이익 674억원(YoY+117%, 영업이익률 10%) 추정하며, 컨센서스(영업이익 550억원)을 상회할 전망. 직전 추정치 대비 자회사 손익은 대다수 유사하나, K뷰티의 글로벌 점유율 확대로 국내 매출과 이익 추정치를 상향 조정. 3분기 국내/해외ODM, 용기, HK이노엔의 매출 성장률은 전년동기비 각각 +50%/+9%/ +15%/+13% 전망'라고 밝혔다.


◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 88,000원 -> 93,000원(+5.7%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김다혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 93,000원은 2024년 08월 12일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 88,000원 대비 5.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 25일 75,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 93,000원을 제시하였다.


◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 86,133원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 93,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 86,133원 대비 8.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 107,000원 보다는 -13.1% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 86,133원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,000원 대비 19.6% 상승하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.