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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 편안한 성장이 주는 차별화 - DS투자증권, BUY(신규)
12월 03일 DS투자증권의 안주원 애널리스트는 노브랜드에 대해 "2025년 별도실적은 매출액 6,436억원(+19.5% YoY)과 영업이익 272억원(+34.8% YoY)으로 추정. 올해에 이어 GAP, Kohl's, 의료복 및 F&F 등 여러 바이어들로부터 주문을 많이 받으면서 실적 성장이 이루어질 것으로 보임. 또한 아웃도어 인수효과가 실적에 본격적으로 반영되면 연결 순이익은 200억원 이상 나올 것으로 예상. 현재 주가는 2025년 예상 실적 기준 PER 8배에 거래 중. 국내 업계 평균 3.6배 대비 높게 형성되어 있으나 1) 디자인 하우스 역할에 따른 안정적인 마진 확보, 2) 카테고리 영역 확대로 지속 성장이 가능. 바이어들과의 관계에서 동사의 입지를 견고하게 하는 전략을 취하며 경쟁력을 높이고 있으며 본업에 대한 집중도가 큰 부분도 차별화 포인트"라고 분석하며, 투자의견 'BUY(신규)', 목표주가 '22,000원'을 제시했다.