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DS투자증권에서 03일 노브랜드(145170)에 대해 '편안한 성장이 주는 차별화'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 노브랜드 리포트 주요내용
DS투자증권에서 노브랜드(145170)에 대해 '2025년 별도실적은 매출액 6,436억원(+19.5% YoY)과 영업이익 272억원(+34.8% YoY)으로 추정. 올해에 이어 GAP, Kohl's, 의료복 및 F&F 등 여러 바이어들로부터 주문을 많이 받으면서 실적 성장이 이루어질 것으로 보임. 또한 아웃도어 인수효과가 실적에 본격적으로 반영되면 연결 순이익은 200억원 이상 나올 것으로 예상. 현재 주가는 2025년 예상 실적 기준 PER 8배에 거래 중. 국내 업계 평균 3.6배 대비 높게 형성되어 있으나 1) 디자인 하우스 역할에 따른 안정적인 마진 확보, 2) 카테고리 영역 확대로 지속 성장이 가능. 바이어들과의 관계에서 동사의 입지를 견고하게 하는 전략을 취하며 경쟁력을 높이고 있으며 본업에 대한 집중도가 큰 부분도 차별화 포인트'라고 분석했다.


◆ 노브랜드 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 22,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DS투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 22,000원을 제시했다.