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신한투자증권에서 02일 코오롱인더(120110)에 대해 '3Q24 영업이익 340억원(-43% QoQ)으로 컨센서스 하회 전망'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
신한투자증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '3Q24 영업이익은 340억원(-43%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 462억원을 하회할 전망. 산업자재 영업이익은 329억원(-17%)이 예상. 타이어코드는 비수 기에도 높은 장기공급계약 비중을 바탕으로 견조한 수익성이 지속될 전망. 다만 아라미드는 전방 수요 둔화에 따른 판가 하락이 지속되는 가운데 기존 설비(7,500톤) 정기보수 영향으로 감익이 불가피. 화학은 환율 하락에도 전제품군(석유/페놀/에폭시 수지) 시황 회복으로 200억원(+5%)의 영업이익을 전망. 패션은 여름철 비수기로 적자전환이 예상되며 전자재료는 적자 기조가 지속. 목표주가는 실적 추정치 하향 조정을 반영해 50,000원(-7%)으로 하향. 견고한 본업에도 불구하고 성장 동력인 아라미드 회복 지연 등으로 주가 약세가 지속되고 있음. 그럼에도 1) 타이어코드 수익성 개선, 2) 4분기 아라미드/펄프 증설 효과, 3) 필름 부문 JV 설립 등으로 향후 실적 모멘텀은 재차 확대될 전망'라고 분석했다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 54,000원 -> 50,000원(-7.4%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 08월 12일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 54,000원 대비 -7.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 17일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,857원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,857원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 46,000원 보다는 8.7% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 코오롱인더의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,000원 대비 -7.0% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.