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신한투자증권에서 12일 코오롱인더(120110)에 대해 '일회성 감안 시 양호한 실적'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
신한투자증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '하반기 견조한 실적에도 눈높이 조정 불가피. 타이어코드 실적 호조와 아라미드(+펄프) 증설에도 기존 아라미드 설비 정기보수 영향으로 증설 효과는 예상보다 약할 전망. 다만 시황 불확실성 확대 구간에서 강한 이익 체력을 바탕으로 업종 내 차별화된 수익성 가능. 2Q24 Review: 주요 사업부 개선에도 일회성으로 컨센서스 하회. 목표주가는 실적 추정치 하향 조정을 반영해 54,000원(-10%)으로 하향.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '2Q24 영업이익 595억원(+94%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 650억원 하회. 산업자재 영업이익 391억원(+23%) 기록. 타이어코드는 견조한 교체용 타이어 수요에 따른 판가 상승 지속. 아라미드는 신규 공장 가동률 상승에도 판가 약세 이어지며 실적 개선 제한적. 화학은 환율 상승 및 전 제품군 시황 회복으로 증익(+23%). 패션은 준성수기 효과로 양호한 실적 달성, 필름/전자재료는 적자폭 확대. 기타 부문은 필름 JV 관련 희망 퇴직금 및 성과급 관련 일회성 비용(50억원)으로 적자지속.'라고 밝혔다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 54,000원(-10.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2024년 07월 12일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 17일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 54,000원을 제시하였다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,375원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 54,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,375원 대비 -5.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 46,000원 보다는 17.4% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 코오롱인더의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,333원 대비 -4.9% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.